Estrategia de Inversión Dollars Cost Averaging (DCA)

Esta estrategia de inversión, no es complicada, no te llevará tiempo y lo mejor de todo es que el Dollar Cost Averaging (DCA) puede ser programado y olvidarnos completamente de la inversión. Diría que es la mejor estrategia para el pequeño inversor.

Dollar Cost Averaging no tiene una traducción al español que sea ‘amigable’ pero considero que podría ser algo como promediar el valor de nuestra inversión.

Cuando empecé a leer sobre tipos de inversión esta estaba destinada principalmente para inversores novatos, algo de lo que yo discrepo totalmente. Esta inversión es idónea para aquellos que:

  • No tienen tiempo de estar investigando cual es el buen precio para entrar en el fondo o comprar X acción.
  • Se ha iniciado en la inversión, y quieren dar sus primeros pasos de una forma «más segura» (ninguna inversión es segura, pero menos es intentar comprar una acción o entrar en un fondo o ETF en el momento idóneo).

☑️ Esta estrategia de inversión es compatible con acciones individuales, fondos de inversión o ETFs.

¿En que consiste la estrategia DCA?

La estrategia DCA consiste en realizar aportaciones periódicas a nuestra inversión, independientemente de lo que haga el mercado, ni cuando lo haga.

Esta estrategia de inversión esta destinada a ser a medio plazo, y podría ser utilizada de una forma bien compaginada con la inversión denominada Buy and Hold (comprar y mantener).

Esta estrategia eliminaría la posibilidad de entrar en el peor momento invirtiendo todo nuestro capital disponible en X acción. En lugar de entrar en con 10.000€ en un fondo indexado, entraríamos aportando por ejemplo 1.000€ cada día 5 del mes.

Estrategia estricta del Dollar Cost Averaging

👉 Invertir siempre una cantidad fija para ir construyendo posiciones.

👉 Siempre ser en intervalos o periodos de tiempo iguales (cada 15 días, cada mes, cada 3 meses…).

Utilizando la probabilidad a nuestro favor

Comprando la misma acción o entrando en el mismo fondo, con una cantidad fija de dinero y en aportaciones periódicas, conseguiremos promediar el precio de entrada hasta construir la posición.

mejor momento de compra

¿Como construir una posición utilizando esta estrategia?

  1. Decide que dinero quieres destinar a la acción o fondo. Puede ser de por vida.
  2. Elegir cada cuanto tiempo se quiere aportar. El período es de libre elección: Cada mes, cada 2 meses o cada vez que reciba la paga extra.

A continuación vamos a ver un ejemplo de la estrategia aplicada en comparación a entrar de golpe en un único momento.

Ejemplo de Dollar Cost Averaging

En este ejemplo vamos a tomar una situación, inventada y vamos a simularla en la compra de la empresa inventada «BBEnergetica». Se va a entrar en esta empresa con 10.000€ aportando de forma mensual 2.000€ y comprando al preccio que se encuentre la acción en ese momento.

MesCantidad InvertidaPrecio por AcciónNº de Acciones Compradas
12.000 €40 €50
22.000 €50 €40
32.000 €40 €50
42.000 €25 €80
52.000 €40 €50
Total10.000 €39 € (precio medio)270

Como vemos en la tabla anterior, el valor de entrada promedio en la empresa es de 39€ por acción. A pesar de observar que si se hubiese comprado de golpe en el 4º mes, la rentabilidad hubiese sido mucho mejor ¿Acertarías tú ese momento de entrada? De ahí depende utilizar esta estrategia o no.

Ahora vamos a ver un ejemplo de entrada de 10.000€ en el 1º mes, simulando la situación anterior.

MesCantidad InvertidaPrecio por AcciónNº de Acciones Compradas
110.000 €40 €250
2---
3---
4---
5---
Total10.000 €40250

Sin duda la probabilidad a jugado a nuestro favor gracias a la estrategia DCA, no solo se ha comprado a un precio menor en el primer caso, sino que gracias a ese precio menor se ha conseguido comprar 20 acciones mas.

Ventajas del Dollar Cost Averanging

Veamos todas las ventajas que aporta esta estrategia a nuestras inversiones:

Es idóneo sobre todo para invertir en acciones o períodos volátiles de la bolsa. Así nunca habrá que hacerse la pregunta «¿estoy entrando en el momento correcto?».

Nos evita entrar en el PEOR MOMENTO, puede que una acción se encuentre bien valorada, pero ante una crisis, prácticamente todas las empresas bajan, o quizás la de tu sector. Con esta estrategia ese elemento de incertidumbre no afecta a nuestra inversión seriamente.

Elimina totalmente nuestras emociones, si se lleva a cabo de forma estricta la estrategia, no hace falta estar mirando el mercado continuamente, ya que nosotros estaremos comprando siempre a un precio promediado. Los factores emocionales son los que más dinero hacen perder.

▷ Es una gran estrategia para el pequeño inversor, el que no dispone para entrar con una gran suma de dinero. Por lo tanto el pequeño inversor también tiene en sus manos una gran estrategia.

Desventajas del Dollar Cost Averanging

No todo iba a ser perfecto, nunca hay una estrategia perfecta de inversion, no obstante, las ventajas superan las desventajas:

▷ Si se invierte en una acción, ETF o Fondo que reparte dividendo, dejaremos de ganar una parte por no haber invertido todo de golpe, pero esto es algo que hay que sopesar. Puede darse la situación de comprar una acción inflada y que baje, entonces puede que ni los dividendos ya cobrado sea más rentable que haber utilizado la estrategia DCA.

▷ Por lo general, el mercado tiende a crecer, y con esta premisa, sabemos que si la estrategia DCA se lleva a cabo a lo largo de MUCHO tiempo, acaba siendo contraproducente. Este aspecto negativo lo considero válido para aquellos que tienen 50.000€ y deciden invertir 1.000€ al mes, y esto no es lo normal.

Variaciones de la Estrategia

Una vez que se conozca la estrategia cada cual decide si tomarla al pie de la letra o hacer alguna modificación. Al modificar la estrategia la media final no será exactamente igual pero PROBABLEMENTE SEA mejor que entrar de golpe.

Entrar con un grueso de la inversión, y el resto aportarlo periódicamente: Es una opción, recomendada para entrar en un periodo bajista, como el que se vive (o vivió según cuando leas este artículo) con la crisis del CODVID 19.

Si se hace esta modificación y se entra en un mal momento (cuando la bolsa esta sobrevalorada), la única forma de promediar el precio es mantener inversiones periódicas durante mucho más tiempo.

Aumentar el aporte o periodicidad en momentos bajistas: Esta alternativa, la he aplicado yo a mi fondo indexado, y lo hago porque pienso que es el mejor momento de invertir y sin duda aportando ahora más conseguiré bajar el precio medio de la compra de una participación o acción.

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