Fondos de Inversión Indexados ¿Como Invertir en ellos?

Antes de explicar que son los fondos indexados, me gustaría explicar brevemente que son los fondos de inversión para aquellos usuarios que no están familiarizados con este tipo de inversión.

invertir en fondos indexados

¿Que es un Fondo de Inversión? Un fondo de inversión, es una cartera de inversión compuesta por varias acciones (parte de una empresa), y en algunos casos también tienen otros productos financieros como pueden ser bonos (deudas de países), minerales (como oro, plata…) entre otros.

¿Que es un Fondo Indexado?

Los fondos indexados, también conocidos como fondos pasivos, son fondos que están gestionado por algoritmos (conocido como RoboAdvisor) y supervisados por personas 👥, sin la necesidad de que sea un gestor el que vaya rebalanceando el dinero invertido entre los posibles valores de la cartera que piense que va a crecer a largo plazo.

⚠️ Existe una pequeña confusión entre fondos indexados y ETF, se parecen mucho pero no son lo mismo. En publicaciones futuras hablaré sobre los ETFs, pero estos se semejan más a una acción que a un fondo.

Los fondos indexados están programados para replicar un Indice, es decir, utilizar el dinero de los inversores para comprar posiciones en los valores que se encuentre dentro de ese indice y darle el mismo peso que tiene ese valor dentro del indice. Veamoslo más claro con un ejemplo ficticio:

➡️ Se quiere replicar el indice SP55, dentro de este indice hay 10 empresas, las 10 no tienen el mismo peso, Gransoft por ejemplo, tiene 80% del dinero que representa el SP55, luego esta Melon, que tiene un 5% de dinero que representa el SP5… Pues el Fondo indexado utilizará el 80% de nuestro dinero para invertir en Gransoft, el 5% en Melon y así consecutivamente.

Según el mercado vaya variando (día a día), estos pesos se irán rebalanceando automaticamente, para conseguir una réplica casi perfecta.

Explicado en vídeo:

Yo actualmente la estrategia de inversión que utilizo para invertir en los fondos indexados es la que expliqué en el anterior artículo.

Diferencia entre un fondo indexado y un fondo activo o tradicional

  • Los fondos indexados, al no ser gestionados por «profesionales» (suponemos que los gestores son profesionales) no tiene factores personales ni emocionales que tienen los fondos tradicionales.
  • Los fondos activos, buscan batir al mercado (rara vez se logr) y los fondos indexados simplemente buscan replicarlo.
  • Los fondos activos tienen comisiones más altas, que las comisiones de los fondos indexados.

En la imagen anterior, vemos un fondo indexado que replica el S&P500, si se hubiese invertido 1.000€ en el 2016 ahora tendríamos 1.480€. Se que es fácil publicar datos de los resultados pasados, y que podría haber publicado un fondo de gestión activa en los que se hubiese invertido 1.000€ y ahora fuesen 1.800€, pero sigue leyendo.

¿Por qué creo que un fondo indexado es mejor que un fondo activo?

Esto es una opinión personal, ya que he visto que muchos siguen abogando por fondos tradicionales.

A mi me ha pasado, y creo que a muchos, que cuando hemos invertido en un fondo de gestión activa, a la hora de invertir en el nos hemos informado sobre el gestor del fondo, su historial PASADO, sobre su estrategia actual, y hemos mirado superficialmente en que esta invirtiendo, y supuestamente, como el gestor es un profesional le confiamos nuestro dinero para que crezca más rápido que el mercado.

Durante los 10 años hasta diciembre de 2019 la tasa de éxito de los gestores activos fue inferior al 25% en casi dos tercios de las categorías examinadas.

https://www.morningstar.es/es/news/200407/bar%C3%B3metro-morningstar-europeo-activo/pasivo-(diciembre-2019).aspx

Desde mi punto de vista y según los datos que existen, aumentar el dinero invirtiendo en fondos de gestión activa es casi cuestión de suerte, teniendo 1/4 posibilidad de acertar…

Hay inversión de gestión activa más sensatas que otras, pero para encontrar estos fondos probablemente hayan pasados algunos años, o al menos eso me ha pasado a mí. Sin querer hacer promoción, ya que no invierto con ellos un fondo de gestión activa que me parece muy bueno es Baelo, recomiendo que veas en que invierte, ya te adelanto que su estrategia principal es invertir en aristócratas del dividendo.

💲 Retomando los fondos indexados, yo como todos los inversores buscamos aumentar nuestra rentabilidad, y esperamos que sea así, con los fondos indexados CRECEREMOS SEGURO, al ritmo del mercado (también bajaremos al mismo ritmo), y esta demostrado que la tendencia del mercado a largo plazo es siempre crecer.

Indicé de mercado mundial, que excluye a pequeñas empresas

Experiencia personal invirtiendo en fondos de gestión activa

Aunque mi camino como inversor no es muy largo, si que he invertido en muchos productos financieros entre ellos, he tenido a 4 fondos de gestión activa que han sido:

  • Cobas Iberia FI (10.000€)
  • BBVA Quality Inversión Moderada FI (10.000€)
  • BBVA Gestión Moderada FI (10.000€)
  • Fondo de Inversión Valentum (7.000€)

En cada fondo, estuve un mínimo de 2 años y un máximo de 3 años y poco. Hablando de cifras redondeadas, ya que hace tiempo, solo obtuve una pequeña rentabilidad de uno de los dos fondos del bbva que fue entorno a +180-190€ y de Valentum que obtuve +40€… Cuando pasaba el tiempo y veía la situación de mis fondos comparado a los indexados (que conocí mas tarde) y pensé: ¿donde tengo mi dinero metido?

¡Las retiradas le realicé entre el 2018 y 2019, teniendo el mercado en máximos! (y yo perdiendo con los fondos de gestión activa).

Del fondo de Cobas y del otro del BBVA me retiré con perdidas de -300€ y -200€ respectivamente, a día de hoy, con el covid-19 de por medio, el valor de mi inversión hubiese sido mas de un -30%.

¿Como invertir en Fondos Indexados?

Existen todo tipo de fondos indexados,y hay fondos indexados en el Santander, en el BBVA, Caixabank… Estos fondos indexados no tienen porque ser «malos» pero tienen el aspecto negativo de las comisiones que cobran en comparación a gestores de fondos indexados especializados.

Indexados populares

Están los Fondos Indexados Vanguard, este fondo fue creado en 1976 por John C. Bogle pionero en los fondos indexados.

Dentro de los Fondos Vanguard, encontramos los fondos que replican todo tipo de indices, como Vanguard S&P500, Vanguard Global Stock, Vanguard Global Bond, etc.

Otros Fondos Indexados muy populares son los iShares, te recomiendo buscar información sobre los dos y compararlos, en cuanto a comisiones son prácticamente la mismas, la diferencia será con quien contrates estos fondos.

Contratar un fondo indexado

Una vez que sepamos que fondo indexado queremos, ya sea Vanguard u otro necesitamos un intermediario para comprarlo.

Estos fondos pueden ser contratados desde varios bancos, como podemos ver en los Fondos Indexados del ING o desde otros gestores conocidos ( los RoboAdvisor), como puede ser Finizens, InbestMe o Indexa Capital.

Yo personalmente utilizo Indexa Capital (utilizaré otro artículo para hablar sobre ellos), pero en resumidas cuentas, cobran un máximo de 0,57% de comisiones anuales (esto es en Marzo del 2020).

  1. Comisión Banco Custodio: 0,12% Anual (lo cobran trimestralmente).
  2. Comisión Indexa Capital: 0,45% Anua (durante el primer año es gratis).

Indexa Capital tiene una ventaja actual, que si te registras desde aquí, tu y yo durante el primer año tendremos hasta 10.000€ gestionados gratuitamente. Luego si tu invitas a otra persona se te acumularan otros 10.000€ para el próximo año.

Te dejo con una captura del panel principal de indexa:

panel indexa capital
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2 Respuestas a “Fondos de Inversión Indexados ¿Como Invertir en ellos?”

  1. Buenísimo el post. Todo muy bien explicado.
    Sabes algo de la clasificación de fondos como «clases limpias» y «clases no limpias»?
    Por lo que he leído por ahí es un mero tema de comisiones. Pero no sé si va más allá de que sea sólo un eufemismo para decir barato y caro.
    Muchas gracias,

    David

    1. Hola David, como bien dices es solo un eufemismo más y para categorizar aún más a los fondos, simplemente es que con las clases limpias se pagan menos comisiones, pero a nosotros los inversores nos da igual ese eufemismo, ya que finalmente sea de clase limpia o clase no limpia, nos fijaremos igualmente en su comisión. Un saludo!!

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